Зачем бизнесу нужны кредиты? Основная мотивация — развить (расширить) свой бизнес, не рискуя своим капиталом или, просто, в условиях его отсутствия, что, на мой взгляд, является гораздо более распространенной причиной в случае малого и, тем более, микро бизнеса. По идее, такой кредит погашается за счет дополнительной прибыли, получаемой в результате вышеозначенного развития. Такой кредит — как правило, длинный.

Дальше у меня возникают два вопроса:

Во-первых, зачем/почему владелец малого бизнеса принимает решение о развитии?
Ответ очевиден — амбиции предпринимателя, желание увеличить свою прибыль.

И, во-вторых, почему может возникнуть сложность с погашением такого кредита?
Ответ дать так же не сложно — прибыль «не случилась», что, в свою очередь, происходит по одной из трех причин:

• Продукт или услуга не несет ожидаемой ценности для потребителей.
• Продукт или услуга несет ожидаемую ценность для потребителей, но предприниматель не смог. выстроить необходимую коммуникацию с потребителями и рассказать им об этой ценности.
• Продукт или услуга несет ожидаемую ценность для потребителей, и предприниматель смог рассказать потребителям об этой ценности, но проект развития бизнеса был сделан небрежно и рост затрат «убил» маржу.

Таким образом, если исключить из анализа случаи абсолютно непредсказуемых форс-мажоров, главная причина проблем с погашением длинных кредитов — ошибки менеджмента.

Если вернуться к статье в «Известиях» и рассмотреть влияние медленного снижения ключевой ставки на эту ситуацию, то, так как долгосрочные кредиты, как правило берутся на срок от трех лет, судя по приложенному графику, данные кредиты, которые надо погашать сейчас, брались в 2023 году при минимальной ставке.
Значит, фокусировать внимание надо не на длинных кредитах, а на коротких, и статья в «Известиях» именно это и делает:

«Наиболее уязвимы микропредприятия с оборотом до 15−20 млн рублей, у которых маржинальность не покрывает ставки по коротким кредитам (около 20%). С рынка могут уйти до 8% субъектов МСП, а в чувствительных к спросу отраслях (розница, общепит, бытовые услуги, мелкое строительство) сокращение числа активных игроков может составить 15−25%».

А зачем бизнесу нужны краткосрочные кредиты?
Короткие кредиты нужны не для развития, а для «затыкания финансовых дыр» бизнеса, а причины появления «финансовых дыр», как правило, такие:

• Закупки производятся по предоплате или с короткой отсрочкой, а поступление платежей от клиентов — с большой отсрочкой,
• Сезонность бизнеса на фоне определенного дефицита товара и необходимость создавать запас товара до начала активных продаж,
• Снижение спроса на фоне достаточно высоких постоянных затрат,
• Отсутствие или некорректность финансового учета и контроля.

Статья в «Известиях» говорит, что под наибольшей угрозой находятся (из-за низкой маржинальности и чувствительности к спросу) розница, общепит, бытовые услуги, мелкое строительство. Так вот, под первые два пункта причин появления «финансовых дыр» попадает только мелкое строительство. Очевидно, розница, общепит, бытовые услуги — это ситуация № 3 — этот бизнес вынужден брать краткосрочные кредиты для оплаты аренды своих торговых помещений в случае снижения объема выручки.

Но главный вопрос заключается в другом: независимо от того, по какой причине, из выше означенных, предприниматель вынужден брать краткосрочный кредит, как его погашать?

Даже если взять банковскую ставку, ну, скажем, на уровне 10% (как это примерно было в 2021 году при ключевой ставке ЦБ в районе 5−6%), то это означает, что при нормализации продаж после провала, прибыль малого предприятия с оборотом примерно в 20 млн руб. тоже должна вырасти примерно на 10%, если предприниматель, взявший кредит, не готов работать в ноль.

Таким образом, мой посыл здесь заключается в следующем:

Больше про стратегии развития можно почитать у меня здесь:
Стратегическое планирование. Форматы стратегий →
и в последующих статьях: